这个周末情绪很躁动，利好发酵猛烈！

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消息面上重磅利好不断；另一方面，上周五指数冲上3800点，这是近10年来第一次突破。

从这个角度看，下周仍有上冲动力，特别是芯片半导体、国产替代方向。顶级大佬一天暴赚XX亿的消息刷屏，热度直接拉满。

铭哥一直强调：要相信趋势的力量。 牛市一旦成型，会不断自我强化。想硬拉下来很难——“牛市不言顶”，说的就是这个道理。


当然，4000点整数关口可能是个压力位。如果管理层希望控制牛市节奏，可能会选择在这里降温。否则一旦演变为“疯牛”，局面就不容易收。

但市场的本质就是情绪！疯牛就像发疯的女朋友，在她冷静之前，讲道理没用——紧紧抱住，先享受当下。

指数涨了，很多人却焦虑

这几天，不少人都感觉 跑不赢指数，甚至有踏空的焦虑。场内不少散户也“蔫吧”，因为赚到钱的比例没那么高。

这也能解释：为什么媒体天天喊牛市，场外股民却淡定观望；而场内很多人虽在车上，却依然没跑赢行情。

或许这正是上面希望的牛市：场外新资金不急着进，场内老韭菜也不疯狂加仓。 背后的逻辑很清晰——这是在房地产式微+美联储降息+资产荒背景下的新一轮资产配置，股市要成为新的蓄水池！

六大重磅利好

1、鲍威尔暗示9月降息

美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上释放鸽派信号：利率下调条件可能已具备。市场解读：9月降息概率升至90%。

结果：

• 美股全线飙升，三大指数涨超1.5%
  
• 道指创历史新高
  
• 中概股指数涨2.73%
  
  

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点评：
这是周末最大的利好！美联储货币政策大转向，开启新一轮全球降息周期。
历史经验表明，每次降息潮，都会催生全球股市大行情，新兴市场和港股受益最大
2、英伟达机器人大脑发布
英伟达宣布将于 8月25日 发布机器人“新大脑”。

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催化点：
人形机器人方向迎来大利好
推出Spectrum-XGS以太网，利好高速光模块、CPO
新AI芯片入华，H20让位“特供版”
8月27日财报预期超预期
点评：
A股炒作逻辑：海外算力 + 国产替代，会不断切换。铭哥提醒，别乱追加速，涨多了就切换。
3、外资疯买中国股票
高盛数据显示：对冲基金以7周来最快速度净买入A股。野村报告也显示：机构大幅降低印度配置，增加中国配置。
点评：
外资、机构疯狂进场，滚滚钱潮正在涌向A股！
高盛甚至预测：可能有10万亿资金增量。若真如此，5000点都可能保守。
铭哥一句话：大钱在进场，散户反而犹豫。聪明资金早早布局，剧本很熟悉。

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4、高盛上调寒武纪目标价
高盛：寒武纪目标价上调50%至1835元，牛市情景下甚至看3934元！
寒武纪市值有望冲击万亿，成为“寒王”。

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点评：
这标志着A股科技地位提升。电子板块市值首次超越银行，成为第一大板块。
科技是新王，房地产、白酒的时代正在落幕。
5、工信部算力大会
工信部副部长强调：
有序引导算力设施建设
加快突破GPU芯片等核心技术
中国算力平台开通，首批覆盖10个省市
点评：
人工智能、新质生产力，都离不开算力。国产替代方向继续受到政策推动。
6、中信证券：这轮行情不是散户市
中信观点：
当前行情主要由产业趋势+业绩驱动
资金主力是机构和外资，而非散户
推荐方向：稀土、创新药、军工、消费电子、游戏

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点评：
这轮牛市的核心目的：推动经济动能转换。
房地产、基建让位新经济，储蓄资金转入股市，慢牛基调更稳。
今天，九三阅兵的最后一次综合演练圆满结束。这次演练持续了数小时九三大阅兵既是对历史的深切缅怀，也是对未来的庄重宣示。
周末杂谈
国常会：释放体育消费潜力，利好体育+足球。
华为系：8月25日智界/问界发布会，30日鸿蒙生态大会。
光伏行业：巨头财报巨亏百亿，协会呼吁抵制恶性竞争。
稀土：三部门发布新规，控制总量，出口价格上涨成趋势。
江苏国泰：市值124亿，却要拿138亿炒股，引发热议。
长江电力：央企增持40~80亿，利好中字头。
快递/外卖/网约车：价格战终结，行业全面“反内卷”。
铭哥总结
周末利好密集：
美联储降息预期，点燃全球市场
英伟达+国产替代，科技继续轮动
外资+机构，疯狂扫货A股
政策加码算力与新经济，慢牛基调强化